Ares Management Corporation (ticker: ARES), yönetim altındaki varlıklarda önemli bir artış ve güçlü bağış toplama sonuçlarını vurgulayarak güçlü ikinci çeyrek kazançları bildirdi. Şirket üçüncü çeyrekte bir önceki yıla göre %21 artışla hisse başına 0,93 dolar temettü dağıtacağını duyurdu. İkinci çeyrekte 26 milyar dolar yatırım yapan Ares Management, kayıtlardaki en yüksek ikinci çeyreğe ulaştı.
Firmanın yönetim altındaki varlıkları bir önceki yıla göre %18’lik bir artışla 447 milyar $’a ulaştı. Ücretle ilgili kazançlar, güçlü dağıtım ve bağış toplama faaliyetleri sayesinde %22 oranında artmıştır. Ares Management sağlam ekonomik büyümenin devam edeceği konusunda iyimserliğini koruyor ve rekor miktarda mevcut sermayenin kullanılmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Ares Management, üçüncü çeyrekte hisse başına 0,93 dolar temettü açıklayarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %21’lik bir artış sağladı.
- Şirket 2. çeyrekte 26 milyar dolar yatırım yaparak en yüksek ikinci çeyrek yatırımını gerçekleştirdi.
- Yönetim altındaki toplam varlıklar bir önceki yıla göre %18 artışla 447 milyar $’a yükseldi.
- Ücretle ilgili kazançlar, güçlü dağıtım ve bağış toplama faaliyetleri nedeniyle %22 oranında arttı.
- Ares Management yılın ilk yarısında 43 milyar dolar topladı ve 2023 yılında 74,5 milyar dolar toplamayı ya da aşmayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Ares Management, seçici davranarak ve aktif piyasalarda kendi oyun kitabını uygulayarak rekabette daha iyi performans göstermeye odaklanmıştır.
- Şirket, sağlam ekonomik büyümenin devam edeceğini ve işlem hacminde kademeli iyileşmeler olacağını öngörmektedir.
- Güçlü bağış toplama çabaları, yönetilen hesaplar için önemli taleple birlikte son 18 ayda 65 milyar dolar topladı.
- Ares Management’ın sigorta iştiraki Aspida, yeni perakende yıllık gelir satışlarından gelen güçlü akışlarla 600 milyon dolarlık ek kurumsal öz sermaye sağladı.
- Şirket, kaynak yaratma konusunda beklentilerin ötesinde ve rekor miktarda sermaye dağıtmayı bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Ares Management, temerrüt oranlarının endişe verici düzeyde olmasa da artmasını beklemektedir.
- Üst orta piyasa kredi sektöründe bir miktar yapısal bozulma var.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ares Management, yılbaşından bugüne kadar yönetilen hesaplar için 10 milyar doların üzerinde yeni taahhüt topladı.
- Varlık yönetimi işi, genç yatırımcıların portföylerini genişletmesiyle kuşaklar arası servet transferinden faydalanıyor.
- Ares, özel servet kanalında özellikle altyapı alanında yeni ürünler piyasaya sürmeyi planlamaktadır.
- Şirket, akışların önemli bir kısmının ABD dışından gelmesiyle uluslararası dağıtımını genişletiyor.
Kaçırılanlar
- Sağlanan bağlamda belirli bir eksiklik vurgulanmamıştır.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Michael Arougheti, faiz indirimlerinin emlak piyasası üzerindeki olumlu etkisini vurguladı.
- Ares Management, emeklilik bekçileri pazarına girmeye hazır ve ürünlerin dağıtımı ve ölçeklendirilmesine dayalı olarak marj artışı bekliyor.
- Şirket, büyük adreslenebilir pazarlarda ölçek büyütmek için birleşme ve satın alma fırsatları arıyor ve satın almalarda disiplinli olmaya devam ediyor.
- Arougheti, Ares Management’ın özel piyasa portföylerinin ekonomik büyümede bir yavaşlamaya işaret etmediğini belirtti.
- Şirket, dağıtım kanallarını çeşitlendirmeye açık olmaya devam ediyor ve kaynaklarının karlılığını en üst düzeye çıkarmaya odaklanıyor.
Ares Management Corporation’ın ikinci çeyrek kazanç çağrısı, başarılı stratejilerinin ve iyimser görünümlerinin altını çizdi. Güçlü bir kaynak yaratma ve dağıtım geçmişine sahip olan şirket, büyüme yörüngesini sürdürmek ve piyasa fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konumdadır. Kredi piyasası koşullarıyla ilgili bazı endişelere rağmen, Ares Management’ın liderliği yatırım stratejilerinin dayanıklılığına ve performansına güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ares Management Corporation (ARES), tutarlı temettü ödemeleriyle kanıtlandığı üzere, hissedarları ödüllendirmeye olan bağlılığını göstermiştir. Şirket son 4 yıldır üst üste temettü ödemelerini artırdı ve son on iki ayda Ares %20,78’lik önemli bir temettü büyümesi kaydederek finansal sağlığını ve yatırımcılara değer kazandırma taahhüdünü ortaya koydu. Bu durum, şirketin kazanç raporunda da belirtildiği üzere, güçlü bağış toplama sonuçları ve sermaye dağıtımına ilişkin iyimserliği ile uyumludur.
InvestingPro Verileri, Ares Management’ın 27,79 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 71,44 gibi yüksek bir F/K oranına sahip olduğunu ve bu oranın 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 92,59’a yükseldiğini gösteriyor. Bu, hisse senedinin kazançlarına göre primli işlem gördüğünü göstermektedir ki bu da şirketin değerlemesine bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Ayrıca, Fiyat / Defter oranı 15,72’dir ve piyasanın şirkete defter değerinden önemli ölçüde daha yüksek değer verdiğini göstermektedir. Bu ölçütler, yatırımcıların Ares Management’ın son dönemdeki kazançları ve gelecekteki büyüme beklentileri bağlamında dikkate alması açısından önemlidir.
Daha detaylı analiz arayan yatırımcılar için Ares Management Corporation için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şirketin finansal performansı ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bilgiler sunan bu ipuçlarını şu adreste bulabilirsiniz: https://www.investing.com/pro/ARES. Bu ipuçları arasında, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmeleri ve şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir kazanç katsayısından işlem görmesi dikkat çekiyor. Toplam 10 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin finansal durumu ve gelecekteki görünümü hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
